صندوق القلعة قال ل رباعية مع الصفقات عالية التردد

صندوق القلعة قال لرباعية مع الصفقات عالية التردد وقد تم التداول عالية التردد جيد لالملياردير كين غريفين. صاحب قلعة LLC عاد بدأت أكثر من 300 في المئة في صندوق كاستراتيجية عالية التردد في أواخر عام 2007، وفقا لشخصين مطلعين على مدير المال ومقرها شيكاغو. وتجمع 830 مليون $، والتي أضافت استراتيجيات أخرى في السنوات الأخيرة، وفاز الربح 44 في المئة من سوق الأسهم في الولايات المتحدة في ست سنوات حتى عام 2013 فضلا عن اثنين من صناديق التحوط الرئيسية غريفين، التي لها معا 8.8 مليار $ في الأصول وارتفع 45 في المئة في الفترة. عوائد صندوق تجارة التكتيكي القلعة تعطي لمحة عن حظوظ المحرز في التداول عالية التردد - شراء وبيع سريع من الأوراق المالية التي تعتمد على أجهزة الكمبيوتر فائق السرعة لاستغلال عدم الكفاءة في السوق - في أعقاب الأزمة المالية، وقبل الأرباح تقلصت مع تزايد منافسة. وتواجه ممارسة التدقيق لم يسبق له مثيل بعد آخر كتاب مايكل لويس، "فلاش بنين"، والذي يقول أنه ساعد تلاعب في سوق الأسهم في الولايات المتحدة. "ضرب تداول عالية التردد أعلى مستوى له في عام 2008 حتى عام 2010" وقال لاري تاب، مؤسس شركة أبحاث السوق وتاب المجموعة LLC. "ثم الحرف الشروع مزدحمة في أسواق الأسهم الأمريكية وأنها حصلت على أكثر صعوبة لتوليد الإيرادات." قفز صندوق تجارة التكتيكي القلعة حوالي 31 في المئة في عام 2008، عندما تراجع مؤشر SP 500 للأسهم الأمريكية 37 في المئة وخسر صناديق التحوط على نطاق واسع 19 في المئة. وقال عاد الصندوق على أساس سنوي بنسبة 26 في المئة منذ بداية عام 2008، مع خمسة أشهر فقط خسارة للشعب، الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأن الصندوق هو الخاص. وكان أسوأ انخفاض خسارة من 1 في المئة. الملف العودة مايك غيلر، المتحدث باسم القلعة في إيدلمان، امتنع عن التعليق على أداء الصندوق. ملف عودة يختلف كثيرا عن كنسينغتون في لندن ويلينغتون الأموال القلعة، والذي انخفض بنسبة 55 في المئة في عام 2008، وفقدان 9000000000 $ أن الشركة لم يعوض حتى عام 2012. والأموال التي تستثمر في كل شيء من ديون الشركات إلى الأسهم العالمية، فقدت الكثير من المال على الرهانات سوق الائتمان في عام 2008. والأموال عادت 62 في المئة في العام التالي كما انتعشت أسواق الدخل الثابت. غريفين، 45 عاما، شهدت منذ تحسن في بلده صناديق التحوط الرئيسية، التي عاد إليها على أساس سنوي بنسبة 26 في المئة منذ بهم خسائر عام 2008. خطته لبناء بنك استثماري في أعقاب الأزمة المالية فشلت بعد أقل من ثلاث سنوات وسط المغادرين من كبار المسؤولين التنفيذيين. القلعة للأوراق المالية، أعمالها لملء أوامر البيع والشراء للعملاء، ويدفع السماسرة التجزئة مثل مئات TD Ameritrade القابضة شركة الملايين من الدولارات لإرسال أوامر طريقها، ذكرت لويس في كتابه، الذي يصف أيضا وحدة مثل استخدام عالية التردد تجارة. يقول القلعة للأوراق المالية أن ينفذ نحو 14 في المئة من حجم الولايات المتحدة الموحد في الأسهم و 20 في المئة في المدرجة في الولايات المتحدة حجم خيارات الأسهم. مضيفا استراتيجيات وقد تحولت صندوق التكتيكي للتجارة على مر السنين من كونها وسيلة تداول عالية التردد محض إلى الحصول على نحو ربع من أرباحها، في المتوسط، من هذه الاستراتيجية، وفقا لأحد من الناس. في عام 2008، فإنه يشارك فقط في التداول عالية التردد من الأسهم والعقود الآجلة. في عام 2009، أضاف الصندوق أن سوق محايدة طويل قصير تداول الأسهم التقليدية، وفقا للشخص، وفي السنة التالية، والتي تستخدم أيضا المراجحة الإحصائية - صنع المال من فروق الأسعار الصغيرة في الأوراق المالية المترابطة. تداول عالية التردد هو الآن حصريا في العقود الآجلة عدم المساواة. أرباح الشركات التجارية عالية التردد من الأسهم الأمريكية قد تراجع مع دخول المزيد من المنافسين في السوق، وانخفض إلى 810،000،000 $ في عام 2012 من 4.9 مليار $ في عام 2009، وفقا لتقديرات روزنبلات شركة الاوراق المالية شركة وساطة مقرها نيويورك. كتاب لويس لمكافحة عوائد أقل، بدأت الشركات إلى إضافة أنواع أخرى من التداول الكثير في الطريق القلعة لديها. "من أجل البقاء في صدارة تحتاج إلى تنويع مصادر الدخل الخاص بك والاستراتيجيات"، وقال سانغ لي، الشريك الإداري في شركة أبحاث مقرها بوسطن Aite المجموعة LLC. "من خلال إدخال استراتيجيات غير هفت، أنهم يتطلعون إلى الحصول على مزيد من الاتساق في عوائدها." يقول لويس، وهو المؤلف الذي يكتب أيضا عن بلومبرغ عرض، أن الولايات المتحدة سوق الأسهم 23000000000000 $ تم تزويرها لصالح التجار السرعة، الذي يقول فريسة على المستثمرين أبطأ عن طريق الحصول على الوصول المبكر إلى معلومات غير عامة. الكتاب واهتمام وسائل الاعلام التي تلقتها احياء وتضخيم المخاوف التي عممت لسنوات. مكتب التحقيقات الفدرالي قد تم التحقيق النشاط الإجرامي المحتملة المصاحبة لتداول عالية السرعة. في 4 أبريل، قال وزير العدل الامريكي اريك هولدر وزارة العدل تحقق فيما اذا كانت استراتيجية تنتهك قوانين التداول من الداخل. ذلك هو المدعي العام في نيويورك اريك شنايدرمان. في مقابلة 31 مارس على شاشة التلفزيون بلومبرغ، وحث شنايدرمان لجنة الاوراق المالية والبورصات لتسريع استعراضها وبسرعة إصدار لوائح جديدة. خفض التكاليف أحد الانتقادات من التجار سرعة هو أنها تستخدم خوارزميات متطورة للكشف عن تحركات المستثمرين المؤسساتيين الكبار ومن ثم القفز أمام أوامر الكبيرة. يمكن للتجار سرعة ثم تستفيد من شراء ثم سرعان ما بيع الأسهم لسعر أعلى قليلا إلى أكبر وأبطأ المستثمرين. وقال جو برينان، الرئيس العالمي لاستثمار رأس المال في طليعة المجموعة، أكبر شركة صناديق الاستثمار المشترك في العالم وغالبية التجار عالية التردد "تلعب ضمن القواعد" وحتى "متماسكة معا" السوق مجزأة عن طريق ضمان أن الأسعار تبقى في خط مع بعضها البعض عبر المواقع التجارية المختلفة. وأضاف أن يجعل الأسواق أكثر كفاءة ويخفض التكاليف التجارية للعديد من المشاركين.